擬作價(jià)433億元借殼上市

　　快遞行業(yè)的巨頭們，正跑步奔向A股市場(chǎng)。繼申通、圓通擬借殼登陸A股后，昨天，快遞巨頭——順豐控股擬借殼鼎泰新材(002352)的消息，由上市公司鼎泰新材正式對(duì)外發(fā)布。

　　事實(shí)上，在3個(gè)月前，順豐這家民營(yíng)快遞行業(yè)的老大，才剛剛啟動(dòng)A股上市計(jì)劃。或許是前方長(zhǎng)如巨龍般的IPO排隊(duì)企業(yè)，令以速度著稱的快遞公司難以忍受，順豐采用了“短平快”的借殼，作價(jià)433億元一步完成上市之路。

　　借殼鼎泰新材完成上市

　　昨天中午，鼎泰新材在深交所午間公告稱，擬以全部資產(chǎn)及負(fù)債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。交易中擬置出資產(chǎn)初步作價(jià)8億元，擬置入資產(chǎn)初步作價(jià)433億元，差額部分由公司以發(fā)行股份的方式自順豐控股全體股東處購(gòu)買。

　　同時(shí)，鼎泰新材擬采用詢價(jià)發(fā)行方式向不超過10名符合條件的特定對(duì)象非公開發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過80億元。而交易完成后，順豐控股原股東預(yù)計(jì)將持有上市公司94.42%的股權(quán)。

　　此前上市熱情一直不高

　　頗具戲劇性的是，此前，順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)對(duì)上市熱情一直不高。他曾向媒體表示，上市的好處無非是圈錢，順豐不能為了錢而上市。因?yàn)樯鲜兄罄麧?rùn)和股價(jià)會(huì)成為主要目標(biāo)，不利于長(zhǎng)期的戰(zhàn)略性投入，同時(shí)上市所需要的信息披露，也不利于保護(hù)商業(yè)秘密，制定戰(zhàn)略計(jì)劃。

　　但今年2月，順豐還是啟動(dòng)了上市計(jì)劃。2月18日，順豐發(fā)布的上市輔導(dǎo)公告稱，順豐控股（集團(tuán)）股份有限公司擬在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市，正在接受中信證券、招商證券、華泰證券的輔導(dǎo)。

　　不 過當(dāng)時(shí)，就有投行分析師表示，按照常規(guī)路徑，順豐控股要實(shí)現(xiàn)最終掛牌上市，需要在上市輔導(dǎo)期結(jié)束后，將相關(guān)材料上報(bào)證監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)受理、審核、反饋材料， 然后排隊(duì)等待，一般情況下需要2-3年的時(shí)間。相比較而　　言，順豐更可能采用資產(chǎn)注入、上市公司定增或者重組上市公司的方式上市。

　　順豐財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)首次曝光

　　果然，行動(dòng)迅猛的順豐，3個(gè)月后便拋出了借殼A股計(jì)劃。在鼎泰新材發(fā)布的關(guān)于順豐借殼上市的公告中，也第一次對(duì)順豐的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了較為全面的披露。

　　公 告顯示，2015年，順豐控股的營(yíng)業(yè)收入為481億元。2013年至2015年的凈利潤(rùn)分別為18.9億元、9.2億元和16.23億元。根據(jù)利潤(rùn)承諾計(jì) 劃，順豐控股預(yù)計(jì)2016年至2018年凈利潤(rùn)分別不低于21.8億元、28億元和34.8億元，同比年增長(zhǎng)34.32%、28.44%和24.29%。

　　快遞第一股之爭(zhēng)

　　大佬來了，A股快遞第一股還要繼續(xù)爭(zhēng)奪嗎？早在2015年下半年，中國(guó)快遞業(yè)就開始了密集的上市潮。2015年12月2日，艾迪西(002468)發(fā)布公告，申通快遞將向其借殼上市。在這份借殼草案中，申通快遞100%股權(quán)作價(jià)169億元，艾迪西用股份支付金額為149億元，現(xiàn)金支付為20億元。

　　2016年1月15日，大楊創(chuàng)世（600233）發(fā)布公告稱，將與圓通速遞有限公司進(jìn)行資產(chǎn)重組。大楊創(chuàng)世擬通過向圓通速遞全體股東非公開發(fā)行A股股份，購(gòu)買圓通速遞100%股權(quán)。在交易實(shí)施后，圓通速遞的控股股東蛟龍集團(tuán)將成控股股東，圓通速遞實(shí)際控制人喻會(huì)蛟、張小娟夫婦將成上市公司實(shí)際控制人。

　　此外，還有消息稱，中通快遞已邀請(qǐng)香港七八家知名投行赴公司交流，并向其咨詢上市相關(guān)事宜。

　　準(zhǔn)快遞概念股大漲

　　昨天下午，大楊創(chuàng)世的股價(jià)直奔漲停，艾迪西的漲幅也高達(dá)6.29%。在順豐快遞擬借殼鼎泰新材的刺激下，準(zhǔn)快遞概念股與物流板塊比翼雙飛。市場(chǎng)分析師表示，物流巨頭們紛紛登陸資本市場(chǎng)，無疑會(huì)加速這個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

　　2015 年，中國(guó)已經(jīng)超越美國(guó)，成為世界上收件數(shù)最多的第一大快遞國(guó)。據(jù)快遞行業(yè)內(nèi)部人士分析，快遞老大哥順豐所倡導(dǎo)的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，代表著行業(yè)發(fā)展方向。在大 佬競(jìng)相上市后，預(yù)計(jì)未來快遞行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，將從價(jià)格戰(zhàn)逐步轉(zhuǎn)向比拼后端的精細(xì)化管理能力，物流信息化建設(shè)(信息系統(tǒng)、運(yùn)轉(zhuǎn)設(shè)備和服務(wù)中心等)將成為投入 重點(diǎn)。